Ladenburg, varlık kalitesi endişelerini gerekçe göstererek Monroe Capital hisselerinin PT’sini 9 dolara düşürdü
Çarşamba günü Ladenburg Thalmann, Monroe Capital (NASDAQ:MRCC) hakkında bir rapor yayınladı ve şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 9,50 $’dan 9,00 $’a düşürdü. Fiyat hedefi ayarlamasına rağmen, firma hisse senedi üzerinde Al notunu koruyor.
Rapor, varlık kalitesinde çeyrekten çeyreğe hafif bir bozulmaya işaret etti. 2023’ün dördüncü çeyreğinde Monroe Capital’in ana yatırım portföyünde tahakkuk etmeyen yatırımlarda beş portföy şirketi vardı. Bu sayı 2023’ün üçüncü çeyreğinde dörde yükselmiştir. Tahakkuk etmeyen şirketler arasında Education Corp of America, NECB, Foreman Mills, Arcstor Midco ve listeye yeni eklenen Thrasio yer aldı.
Tahakkuk etmeyen borç ve imtiyazlı hisse senedi kredilerinin toplamı, 2023’ün üçüncü çeyreğinde 15,7 milyon dolardan bir artışla maliyet üzerinden 18,5 milyon dolar olarak tahmin edilmiştir. Bu rakam, portföyün %2,9’dan %3,2’sine tekabül etmektedir. Gerçeğe uygun değer esasına göre, tahakkuk etmeyen krediler 7,5 milyon $ veya portföyün %1,6’sı olarak değerlendi; bu rakam bir önceki çeyrekteki 6,2 milyon $ veya %1,2’lik artışa tekabül ediyor.
Ladenburg Thalmann’dan analist, tahakkuk etmeyen yatırımların bu seviyelerinin oldukça yönetilebilir olduğunu belirtti. Buna ek olarak, Monroe Capital’in kıdemli kredi fonundaki tahakkuk etmeyen portföy şirketlerinin sayısı 2023’ün üçüncü çeyreğinde olduğu gibi dörtte sabit kaldı. Bu şirketlerden biri olan Avison Young, 2024’ün ilk çeyreğinde yeniden yapılandırmaya gitti.
Analist, bu yeniden yapılandırmanın net yatırım gelirini (NII) etkilemesinin beklenmediğini, çünkü şirketin son iki çeyrektir tahakkuk dışı olduğunu belirtti.
InvestingPro Analizleri
Ladenburg Thalmann’ın Monroe Capital (NASDAQ:MRCC) hakkındaki raporunun ardından, InvestingPro platformu yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. Monroe Capital’in hissedar getirilerine olan bağlılığı, şu anda %13,37 olan önemli temettü veriminden ve 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişinden anlaşılmaktadır. Hissedar ödemelerindeki bu istikrar, firmanın şirketin istikrarına olan inancı ve analistin koruduğu Al notu ile uyumludur.
InvestingPro verileri ayrıca Monroe Capital’in 162,06 milyon dolarlık piyasa değerine ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla %13,67 oranında büyüyen 64,3 milyon dolarlık son on iki aylık gelire sahip olduğunu gösteriyor. Bu rakamlar, Ladenburg Thalmann’ın hisse senedi değerlendirmesinde faktör olabilecek şirketin finansal büyüklüğünü ve son performansını vurgulamaktadır. Ayrıca, Monroe Capital’in fiyat/kazanç (F/K) oranı 437,65 seviyesinde olup, hisse senedinin değerini değerlendiren yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
InvestingPro Tips’e göre, yakın zamanda iki analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir. Bu durum, Ladenburg Thalmann tarafından bildirilen varlık kalitesindeki hafif bozulmayı yansıtıyor olabilir. Ancak Monroe Capital’in son on iki aydaki kârlılığı ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, potansiyel olarak dirençli bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Daha fazla analiz ve ölçümle ilgilenenler için InvestingPro, Monroe Capital için ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak Monroe Capital için toplam 5 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilir ve bu da şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
